Utiliza-se os indexadores econômicos como parâmetro para análise e referências em relação ao cenário econômico, para tomada de decisão dos economistas. O seu uso está relacionado com atividades de planejamento financeiro e investimentos, tanto pessoais, quanto empresariais. Os principais são o IPCA, IGPM, a Taxa Selic e o CDI. Visando corrigir alterações imprevístas, assim, protejendo o sistema financeiro e os investidores
Impotância
Os indexadores econômicos impactam na rentabilidade. Dessa forma, é importante estar atento ás suas variações, uma vez que eles efetam o investimento. Ademais, o rendimento dos títulos variam de acordo com a taxa para em um certo período. Portanto, o investidor terá prejuízo se a taxa estiver inferior à contratada
Principais Indexadores Econômicos
Os principais são o IPCA, IGPM, a Taxa Selic e o CDI, vamos explicar o que são eles e suas características
Selic
Entende-se Taxa Selic como a Taxa Básica de Juros do Tesouro Nacional. A Selic visa regular o volume de investimentos no país. Por isso, é determinada a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central. De modo a não elevar significativamente a inflação e nem a taxa cambial.
Com o intuito de promover a poupança e o investimento das pessoas físicas, em um canal direto à plataforma do programa. O chamado Tesouro Selic é um dos exemplos de investimentos atrelados à Taxa Selic. O mesmo faz muito sucesso tanto para pequenos quanto grandes investidores que pretendem investir com menor grau de risco e maior liquidez.
Pode-se estipular a atratividade de um investimento pela estimativa da remuneração em determinado grau de risco. Comparando com a remuneração proporcionada pela Selic, equivalente ao menor risco presente no mercado.
CDI
Outro indexador bastante conhecido dos investidores é o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Representa a cobrança da taxa média quanod há empréstimos entre os bancos. Essa taxa tente da variar parecida com a Selic, geralmente, 0,2 pontos a mesmo. Já que é uma necessidade dos bancos fechar o caixa com saldo positivo no final do dia. A fim de evitar um efeito cascata e uma crise generalizada.
Até pela sua composição, está na essência do CDI uma forte ligação com o mercado financeiro. Utiliza-se como benchmark, principalmente, de instrumentos de renda fixa e ainda por alguns gestores de fundos de investimentos. Ou seja, o parâmetro utilizado é o rendimento anual dessa taxa.
A taxa pode ser utilizada para cláusulas contratuais de empréstimos bancários, reajustes de dívidas e principalmente como rendimento de aplicações financeiras. Prtanto é importante se atentar à mesma no momento de ingressar no mercado financeiro, para evitar surpresas e decepções.
IPCA
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo é o índice considerado como oficial pelo governo. Utilizado para mensurar a variação dos preços de determinada cesta de bens para o consumidor final. Sendo que o mesmo indica a inflação, caso haja aumento dos preços ou a deflação, caso haja diminuição dos preços no período. E seu calculo é feito mensalmente pelo IBGE.
O índice é um importante indicador para determinar o poder de compra da população. Uma vez que a cada alta dos preços, os salários tornam-se proporcionalmente menores. E se proteger de grandes altas da inflação pode ser interessante.
No mercado financeiro, existem diversos produtos com rentabilidade atrelada ao seu comportamento.Garantir o poder de compra do investidor ao longo do período aplicado, é a principal função dos indexadores. Outra aplicação do IPCA é para reajustes contratuais, o índice pode ser usado como referência para um possível reajuste de valores acordado entre as partes.
IGPM
Semelhantemente ao IPCA, o Índice Geral de Preços do Mercado é um indicador macroeconômico que avaliaa a variação de preços de um mês para o outro, medindo a inflação. Visando identificar os níveis de preços de uma forma mais abrangente. A principal diferença observada entre o IGPM e o IPCA é a sua composição. Já que o um privilegia os preços do atacado e o outro do varejo, respectivamente.
Popularmente, o IGPM é conhecido como a “inflação do aluguel” e isso se dá, devido ao seu uso frequente e do impacto desse indexador em contratos de aluguéis. Entretanto, a sua função como indexador não se limita a esses contratos e à inflação. É utilizado também em contratos de planos de saúde, seguros, imóveis e mensalidades de instituições de ensino.
Por fim, pode se destacar que investindo em produtos atrelados à sua variação, há uma proteção mais imediata da alta do dólar. Isso ocorre pela sua composição que privilegia o setor atacadista, que por estar diretamente envolvido com processos de importação, sofre maior influência da variação cambial. Já no longo prazo, ambos os indicadores tendem a convergir, visto que os preços serão repassados para o comércio varejista logo em sequência.
Como utilizar os indexadores econômicos?
Como apresentado anteriormente no texto, cada indexador tem sua especificidade e função, são insumos fundamentais para a tomada de decisão de gestores competentes e essenciais para a análise de especialistas.
Por isso, o time da PUC Consultoria Júnior conta com consultores capacitados para realizar projetos de Planejamento Financeiro, Estudo de Viabilidade Econômica e Plano de Negócio, para aqueles que desejam empreender e investir com a tutela de profissionais. Clique aqui e contato conosco hoje mesmo!
Texto escrito por Ênio Plauto, consultor de projetos da PUC Consultoria Jr.
